imputação de dividendos
A imputação de dividendos é um sistema tributário corporativo no qual parte ou a totalidade do imposto pago por uma empresa pode ser atribuído ou imputado aos acionistas por meio de um crédito fiscal para reduzir o imposto de renda a pagar sobre uma distribuição. Em comparação com o sistema clássico, reduz ou elimina as desvantagens fiscais da distribuição de dividendos aos acionistas, exigindo apenas que eles paguem a diferença entre a alíquota corporativa e sua alíquota marginal. O sistema de imputação efetivamente tributa o lucro distribuído da empresa às alíquotas médias dos acionistas.
Austrália , Malta [1] e Nova Zelândia têm sistemas de imputação. O Canadá , a Coreia e o Reino Unido têm um sistema de imputação parcial. [2] A Alemanha tinha um sistema de imputação de dividendos até 2000 e a França até 2004.
O objetivo do sistema de imputação de dividendos é cobrar imposto sobre o rendimento distribuído à taxa de imposto do acionista, [3] a fim de eliminar a dupla tributação dos lucros da empresa, uma vez no nível corporativo e novamente na distribuição como dividendo aos acionistas. Outras jurisdições que não têm imputação de dividendos alcançam um resultado semelhante ao tributar apenas os dividendos no nível do acionista. Por exemplo, o Chile tem integração tributária [4] e todos os lucros aplicáveis da empresa são tributados apenas pela taxa de imposto do acionista, alcançando um resultado semelhante à imputação. Outros (Cingapura, por exemplo) eliminam a bitributaçãode forma diferente, ao não tributar os dividendos nas mãos do acionista e apenas no nível da empresa. Com esse arranjo, os acionistas obtêm um benefício fiscal, mesmo que a empresa não tenha pago nenhum imposto no nível corporativo, e também beneficia os acionistas não residentes.
O sistema tributário australiano permite que as empresas determinem a proporção de créditos de franquia a serem anexados aos dividendos pagos. Um crédito de franquia é uma unidade nominal de imposto pago pelas empresas através da imputação de dividendos. Os créditos de franquia são repassados aos acionistas juntamente com os dividendos.
Os acionistas residentes na Austrália incluem em sua receita tributável o valor do dividendo bruto (sendo o total do dividendo a pagar mais os créditos de franquia associados). É calculado o imposto de renda devido pelos acionistas, e os créditos de franquia são aplicados para compensar o imposto a pagar. Na Austrália e na Nova Zelândia, o resultado final é a eliminação da dupla tributação dos lucros das empresas.
A imputação de dividendos foi introduzida em 1987, uma das várias reformas fiscais do governo trabalhista de Hawke – Keating . Antes disso, uma empresa pagava imposto sobre os lucros da empresa e, se pagasse um dividendo, esse dividendo era tributado novamente como receita para o acionista, ou seja, um proprietário parcial da empresa, uma forma de dupla tributação . [5]